خرید سکه یا صندوق طلا؛ کدام به صرفه‌تر است؟

به گزارش گروه رسانه‌ای شرق؛ سرمایه‌گذاری در طلا به دو روش فیزیکی (خرید سکه، شمش یا زیورآلات) و غیر فیزیکی (صندوق‌های طلا یا گواهی سپرده طلا و …) انجام می‌شود. در ادامه، با مزایای خرید طلا در بورس و روش‌های مختلف آن آشنا می‌شویم.

گواهی سپرده کالایی سکه طلا چیست؟

خرید سکه طلا در بورس یکی از روش‌های کارآمد و امن برای سرمایه‌گذاری در طلا است که از طریق گواهی سپرده کالایی سکه طلا انجام می‌شود. این ابزار مالی در سال ۱۳۹۴ با هدف کاهش ریسک‌های مرتبط با سرمایه‌گذاری در خرید سکه و همچنین ایجاد شفافیت و کشف قیمت رسمی سکه معرفی شد. معامله‌گران با خرید و فروش سکه طلا از طریق بورس کالا می‌توانند از مزایایی همچون کاهش کارمزد در فرآیند خرید و فروش، امکان استفاده از گواهی سکه به عنوان وثیقه برای دریافت تسهیلات، کاهش ریسک‌های نگهداری سکه فیزیکی و … بهره‌مند شوند.

انواع گواهی‌های سپرده سکه طلا

گواهی‌های سپرده سکه طلا به دو نوع مختلف تقسیم می‌شوند که هرکدام ویژگی‌های خاص خود را دارند:

• گواهی با سررسید مشخص: این نوع گواهی‌ها تحت نمادهای مشخص از سوی بانک‌های مختلف با تاریخ سررسید معین به بازار عرضه می‌شوند. این گواهی‌ها در سامانه‌های معاملاتی آنلاین بورس قابل خرید و فروش هستند.
• گواهی بدون سررسید (پیوسته): با نام “گواهی سپرده پیوسته تمام سکه بهار آزادی طرح جدید” شناخته می‌شوند و توسط بورس کالا ارائه می‌گردند. این گواهی‌ها فاقد تاریخ سررسید بوده و برای معاملات در بازه زمانی طولانی‌تری در دسترس هستند.

برای خرید و فروش گواهی بدون سر رسید، سرمایه‌گذاران باید ابتدا از طریق ثبت‌نام در سامانه سجام و دریافت کد بورسی از کارگزاری‌ها، کد معاملاتی بازار مالی خود را اخذ کنند.

یکی از نکات مهمی که سرمایه‌گذاران هنگام خرید سکه طلا در بورس باید به آن توجه کنند، حباب سکه است. حباب سکه زمانی ایجاد می‌شود که قیمت سکه طلا در بازار از قیمت واقعی خود بیشتر یا کمتر می‌شود، که می‌تواند ناشی از افزایش یا کاهش تقاضا و عرضه باشد.

در حالی که خرید سکه طلا از طریق گواهی سپرده کالایی به‌طور کلی ابزار امنی برای سرمایه‌گذاری است، در صورت وجود حباب سکه، قیمت‌ها ممکن است تحت تاثیر این افزایش قیمت کاذب قرار گیرند. بنابراین، سرمایه‌گذاران باید از نوسانات بازار و ایجاد حباب‌های قیمتی آگاه باشند تا بتوانند تصمیمات آگاهانه‌تری بگیرند و ریسک‌های ناشی از این نوسانات را کاهش دهند.

صندوق‌های طلا

صندوق‌های طلا یکی از روش‌های نوین و مطمئن برای سرمایه‌گذاری در بازار طلا هستند که به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند بدون نیاز به خرید و نگهداری فیزیکی طلا، از نوسانات قیمتی آن بهره‌مند شوند. این صندوق‌ها حداقل ۷۰ درصد از دارایی خود را به خرید گواهی سپرده سکه و شمش طلا اختصاص داده و تا ۲۰ درصد باقی‌مانده را در اوراق مشتقه مرتبط با طلا سرمایه‌گذاری می‌کنند. از آنجا که این صندوق‌ها در بورس قابل معامله هستند، سرمایه‌گذاران می‌توانند به‌راحتی در آن‌ها سرمایه‌گذاری کنند.

سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا به دلیل مزایای متعدد، گزینه‌ای جذاب برای حفظ ارزش دارایی‌هاست. این صندوق‌ها امکان بهره‌مندی از رشد قیمت طلا را بدون نیاز به نگهداری فیزیکی آن فراهم می‌کنند و ریسک‌هایی مانند سرقت، تقلب و هزینه‌های اضافی را حذف می‌کنند. همچنین، با مدیریت حرفه‌ای و استفاده از ابزارهای مشتقه برای کنترل نوسانات قیمتی، ریسک‌ها به حداقل می‌رسند. هزینه‌های سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها نیز کمتر از خرید فیزیکی طلا است و از معافیت‌های مالیاتی برخوردارند. علاوه بر این، نقدشوندگی بالا و امکان سرمایه‌گذاری با مبالغ کمتر (حداقل ۱۰۰ هزار تومان) این صندوق‌ها را به گزینه‌ای مناسب برای سرمایه‌گذاران با میزان سرمایه‌های مختلف تبدیل می‌کند.

صندوق‌های قابل معامله (ETF) طلا همچون صندوق عیار کارگزاری مفید، که حداقل ۷۰ درصد دارایی‌های خود را به سکه و شمش طلا اختصاص می‌دهند، گزینه‌ای مناسب برای سرمایه‌گذارانی است که به دنبال راهی کم‌ریسک و آسان برای سرمایه‌گذاری در طلا هستند.

در نهایت، انتخاب بین خرید سکه طلا در بورس یا صندوق‌های طلا بستگی به نیازها و اولویت‌های شخصی شما دارد. اگر به دنبال سرمایه‌گذاری مستقیم در طلا و بهره‌برداری از نوسانات بازار هستید، خرید سکه طلا از طریق گواهی سپرده کالایی می‌تواند گزینه مناسبی باشد، البته با توجه به حباب سکه و ریسک‌های مرتبط. از سوی دیگر، صندوق‌های طلا می‌توانند راهی کم‌ریسک‌تر و راحت‌تر برای سرمایه‌گذاری در طلا باشند و مزایای مدیریتی حرفه‌ای، کاهش هزینه‌های اضافی و دسترسی آسان به بازار را فراهم کنند. در نهایت، بسته به میزان ریسک‌پذیری و استراتژی سرمایه‌گذاری شما، هرکدام از این روش‌ها می‌توانند مناسب باشند.